Bogotá, 21 de noviembre de 2025. El Grupo Davivienda S.A. llevó a cabo exitosamente su primera emisión pública simultánea de acciones ordinarias y preferenciales, asignando 18.933 títulos ordinarios y 111.761.710 preferenciales, lo que representó una demanda del 95,5 % respecto al total ofrecido. Esta transacción, aprobada por la Superintendencia Financiera de Colombia, marca el comienzo oficial del nuevo conglomerado como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y refuerza su estructura para la integración regional pendiente con Scotiabank.

Aspectos de la emisión y sistema de suscripción

Las ofertas públicas fueron dirigidas exclusivamente a accionistas de Banco Davivienda, quienes realizaron la suscripción mediante pago en especie: entrega de acciones ordinarias y preferenciales del banco a cambio de títulos de Grupo Davivienda. El precio de suscripción fue de COP$29.700 por acción, con una relación de intercambio uno a uno.

  • Acciones ordinarias: gestionadas por Deceval.
  • Acciones preferenciales: administradas por la BVC.

La colocación se llevó a cabo bajo la modalidad de mejor esfuerzo, con Corredores Davivienda como agente principal y la participación de 12 comisionistas, incluyendo Scotia Securities, Acciones & Valores y Valores Bancolombia.

Las acciones preferenciales comenzaron a negociarse en la BVC el 21 de noviembre de 2025, aumentando la liquidez del título. Se prevé una mayor profundidad una vez se emitan acciones preferenciales adicionales a Banco de Nueva Escocia (BNS) como parte de la integración de operaciones en Colombia, Costa Rica y Panamá —sujeta a aprobaciones regulatorias—.

Composición accionaria post-emisión

Con la transacción finalizada, Grupo Davivienda consolida directa e indirectamente el 98,9 % del capital de Banco Davivienda, optimizando la estructura corporativa para mayor flexibilidad estratégica, escalabilidad operativa y eficacia en la expansión multilatina.

Pronunciamientos institucionales

“Los resultados evidencian la confianza en nuestra dirección estratégica. Avanzamos centrados en fomentar el progreso regional con experiencias de clase mundial fundamentadas en innovación digital. Un mercado de capitales dinámico resulta clave para el crecimiento económico, y continuaremos contribuyendo a su fortalecimiento”, afirmó Javier Suárez, CEO de Grupo Davivienda.

Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la BVC, añadió: “La respuesta del mercado fue excepcional, con un 95,5 % de participación que demuestra el respaldo a esta nueva fase. Es un honor acompañar la entrada de Grupo Davivienda, un actor con visión a largo plazo que aportará profundidad y competitividad al mercado colombiano”.

Implicaciones macrofinancieras y de sector

La emisión favorece la dinamización del mercado primario colombiano, ampliando la base de emisores en un año donde el volumen transaccionado en renta variable ha crecido moderadamente. Para Grupo Davivienda —holding del cuarto mayor banco privado por activos (≈COP$180 billones)— la estructura simplificada facilita la integración de Scotiabank Colpatria (pendiente de aprobación SFC y Superintendencia de Industria y Comercio), potenciando sinergias en Colombia y Centroamérica.

Para los portafolios de renta variable colombiana, PFDAVIGRP entra con potencial de liquidez creciente y atractivo rendimiento por dividendos preferenciales, en un índice Colcap donde el sector financiero representa ≈35 % de la capitalización. La transacción ilustra la madurez del mercado local para operaciones complejas de reestructuración corporativa, fortaleciendo el ecosistema de capitales en un contexto de tasas de interés a la baja.

Así, Grupo Davivienda inicia una nueva etapa como holding listado, listo para aprovechar oportunidades en la banca regional y digital, con un impacto positivo en profundidad y competitividad del mercado bursátil colombiano.