Economia
Bancos vuelven a ganar con fuerza y ayudan a impulsar las utilidades del sistema financiero más allá de los $ 122 billones
El sistema financiero colombiano cerró noviembre de 2025 con un balance favorable en materia de resultados. Según la Superintendencia Financiera, las utilidades acumuladas del sistema —que incluye los establecimientos de crédito, la industria aseguradora, comisionistas de bolsa y fiduciarias, entre otros— totalizaron más de 122 billones de pesos, superando las registradas un año atrás y consolidando una recuperación apoyada, principalmente, en el mejor desempeño de la entidades que otorgan créditos.
Dentro de este último grupo, la banca comercial volvió a marcar la diferencia. Los establecimientos de crédito reportaron ganancias por encima de los 14,4 billones de pesos, 87,4 por ciento anual, casi el doble de las observadas a noviembre de 2024. De ese total, los bancos concentraron más de 12 billones de pesos, seguidos por las corporaciones financieras con 2,4 billones, mientras que las compañías de financiamiento aún mostraron pérdidas marginales.
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De ese total, los bancos concentraron más de 12 billones de pesos, cerca de 60 por ciento más que un año atrás, seguidos por las corporaciones financieras con 2,4 billones, mientras que las compañías de financiamiento aún muestran pérdidas marginales, cerca de 162.000 millones, según se desprende del balance del ente oficial.
Dicho desempeño se da en un contexto de normalización gradual del crédito tras más de dos años de contracción real, en un entorno aún exigente por las altas tasas de interés, pero con señales claras de ajuste en el riesgo y en la calidad de la cartera.
Mejora el crédito
Uno de los datos más relevantes entregados por la Superintendencia Financiera se relaciona con el comportamiento de la cartera total, que completó siete meses consecutivos con crecimiento real positivo. A noviembre, el saldo bruto de esta ascendió a 755 billones de pesos, con una variación real anual de 1,5 por ciento.
Por segmentos, el microcrédito fue el de mejor desempeño, con un crecimiento real anual de 8,2 por ciento, consolidándose como el motor del crédito productivo hasta el cierre del onceavo mes del 2025.
La cartera de vivienda también mantuvo una dinámica sólida, con un aumento real anual de 6 por ciento, impulsada tanto por VIS como por No VIS.
La cartera comercial, tras un largo periodo en terreno negativo, volvió a crecer en términos reales (0,2 por ciento), aunque de forma marginal, mientras que consumo mostró una expansión moderada (0,3 por ciento real).
Baja la morosidad
El ajuste del crédito también se reflejó en una mejora significativa de los indicadores de riesgo. El saldo en mora mayor a 30 días se ubicó en cerca de 30,2 billones de pesos, con una caída real anual de 19,1 por ciento. La reducción fue particularmente fuerte en consumo, donde la mora disminuyó cerca de 28 por ciento real anual. En la comercial esa caída fue de 14,3 por ciento real, advierte el informe de la Superfinanciera.
Reducción de la morosidad fue más evidente en consumo, donde disminuyó cerca de 28 % real anual. Foto:iStock
El indicador de calidad de cartera, por su parte, se mantuvo en 4 por ciento, y la cobertura por provisiones alcanzó cerca de 137 por ciento, lo que implica que, por cada peso en mora, el sistema cuenta con más de 1,3 pesos para cubrir eventuales pérdidas. En otras palabras, el ajuste no solo vino por menor crecimiento del crédito, sino también por una gestión más prudente del riesgo.
Rendimientos históricos
Más allá de la banca, otro protagonista del cierre de noviembre fue el ahorro de millones de colombianos administrado por los fondos privados de pensiones (AFP). En los once meses transcurridos del año pasado, los cerca de 20 millones de afiliados a los fondos obligatorios obtuvieron rendimientos por 56,8 billones de pesos, resultado del buen comportamiento de los mercados financieros y de la gestión de portafolios.
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Los recursos administrados por el sistema pensional superaron los 598 billones de pesos, con una variación real anual cercana al 6 por ciento, reforzando la idea de que, pese a la volatilidad, el ahorro de largo plazo sigue mostrando resultados favorables para los afiliados.
Renglones sólidos
El buen momento no fue exclusivo de las entidades bancarias. El sector asegurador acumuló utilidades por 3,6 billones de pesos, apoyado en el crecimiento de las primas, especialmente en los ramos de vida, y en una reducción de la siniestralidad en los seguros generales. No obstante, los resultados estuvieron por debajo de los 3,9 billones registrados en similar periodo del 2024.
Por su parte, las sociedades fiduciarias reportaron ganancias cercanas a 857.000 millones de pesos, mientras que los recursos del público administrados por estas entidades generaron rendimientos superiores a 31 billones para los inversionistas y fideicomitentes, destacándose los negocios fiduciarios y los fondos de inversión colectiva.
Hasta noviembre de 2025 los activos del sistema financiero sumaron $ 3.510,9 billones. Foto:EL TIEMPO / Cortesía
Las sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías, por su parte, reportaron ganancias del orden de los 1,27 billones de pesos, mientras que las Instituciones Oficiales Especiales (IOE), entre las que se cuentan Bancóldex, Findeter, Fogafín, reportaron ganancias por cerca de 2,95 billones de pesos, según se desprende del balance entregado por la Superfinanciera, que indica que ese grupo de establecimiento oficiales redujo sus ganancias en ese periodo 31,5 por ciento anual.
Los intermediarios de valores también cerraron en terreno positivo, aunque con utilidades más moderadas, en línea con un mercado de capitales más estable, pero aún selectivo.
En conjunto, las cifras muestran un sistema financiero más rentable, con menor mora y señales de reactivación del crédito, aunque todavía condicionado por el entorno macroeconómico y las decisiones de política monetaria.
