Los acusados por narcolavado tienen 9% del negocio de Casas de Bolsa en México

Como Casa de Bolsa, Intercam es la sexta entidad más grande por número de activos, con 60,143 millones de pesos, seguida de Vector, con 45,006 millones. La Casa de Bolsa de CI Banco es la vigésimo primera, con 8,436 millones.

Al hablar de sus operaciones como banco, Intercam y CI Banco suman activos por 248,975 millones de pesos, de los 15.2 billones que tiene el sector en su conjunto. Esto significa 1.6% de los activos totales del mercado.

Vector no tiene licencia como banco.

El secretario de Hacienda, Édgar Amador, dijo el viernes pasado que Vector, Intercam y CI Banco, registraron problemas de financiamiento y destacó que -como bancos- no representan ni 1% de los depósitos. Aseguró, además, que los recursos de los clientes están a salvo.

Amador aseguró que, por el momento, no hay más instituciones financieras señaladas por este tipo de delitos.

¿Quién es quién en las operaciones de Casas de Bolsa?

En cuanto a las inversiones en instrumentos financieros, las tres instituciones financieras tienen el 12.9% de todo lo que administran las Casas de Bolsa, con 93,241 millones de pesos.

Intercam destaca de las tres por ser la que maneja el mayor volumen de estas inversiones.

Para el caso de las operaciones en custodia, que son el manejo de instrumentos como acciones, bonos y/o fondos de inversión, CI Banco es -de los señalados- el que tiene el mayor monto, con 565,765 millones de pesos.

Entre Vector, Intercam y CI Banco tienen 900,581 millones de pesos, que representa 8.6% del total que administran las Casas de Bolsa.

El mayor fiduciario

Uno de los mayores retos está en los Fideicomisos. CI Banco es la institución que tiene el mayor monto de estos instrumentos. En 2020 negoció la compra del negocio fiduciario a Deutsche Bank; banco que salió de México en 2021.

El despacho de abogados Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom fue el asesor de esa compraventa y, en ese entonces, se dijo que se cedieron alrededor de 900 fideicomisos a CI Banco, lo que consolidó a esta entidad, desde entonces, como uno de las principales fiduciarias en México.

Desde el fin de semana, CI Banco notificó que evalúa el futuro de algunos de sus fideicomisos mientras, que otros fueron trasladados a otras instituciones, como Vector o BBVA México.

Los fideicomisos son contratos en los que participan tres sujetos: el fideicomitente (interesado), la fiduciaria (Casa de Bolsa) y el fideicomisario (beneficiario).

“El fideicomitente es el que aporta los bienes o el dinero para que la fiduciaria lo administre esos bienes”, explica Virginia Ríos, integrante de la Comisión Técnica de Investigación Fiscal del Colegio de Contadores Públicos de México.

Los fideicomisos pueden ser patrimoniales, por ejemplo, para la administración de herencias. También hay fideicomisos públicos o de gobierno que pueden ayudar en casos de desastres naturales.

Existen fideicomisos inmobiliarios, como los de desarrollos residenciales o turísticos o de fondos para los trabajadores, que buscan beneficios para los trabajadores al final de su vida laboral. Incluso, hay fideicomisos con fines educativos, como los que ofrecen las aseguradoras.

Ahora, luego los señalamientos que hizo el Departamento del Tesoro de Estados Unidos por nexos con cárteles de droga y lavado de dinero, CI Banco deberá actuar para mover los fideicomisos a otras instituciones, especialmente los de empresas estadounidenses.

Álvaro Vértiz, director en México de la consultora Dentons Global Advisors y analista del sector financiero, descartó que el dinero de los fideicomisos vaya a sufrir un impacto, pero la institución deberá ver sus limitantes en lo que se concretan los 21 días que dio el Departamento del Tesoro antes de ejecutar acciones.

“Habrá alguna previsión dentro del propio fideicomiso para mover esos recursos a otro tipo de instrumento”, dijo Vértiz.

Intercam destaca en el crédito a empresas y gobierno; CI Banco en financiamiento de autos

En su operación como bancos, Intercam destaca por su capacidad en el financiamiento a empresas y al gobierno, mientras que CI Banco lo hace en el crédito al consumo.

Intercam tiene 23,714 millones de pesos en créditos colocados a empresas, otras instituciones financieras y entidades gubernamentales.

CI Banco, por su parte, suma 6,919 millones de pesos en financiamiento a empresas y otras entidades financieras y 8,519 millones en crédito a consumo, especialmente en autos, en el que es el séptimo jugador más importante.

También tiene financiamiento a la vivienda por 749 millones de pesos, de acuerdo con cifras al primer trimestre de 2025 y que publica la CNBV.