“Descubre el Impactante Nivel de Deuda de los Colombianos en 2023”

El grado de endeudamiento de los colombianos ha evidenciado una tendencia a la disminución en relación a la cartera total, la cual finalizó en enero de 2025, 22 meses consecutivos de caídas anuales desde abril de 2023.

De acuerdo a Fedesarrollo, en 2024 el cambio promedio fue de -4,7%, lo que refleja una contracción en las formas de cartera comercial, de consumo y microcrédito. No obstante, la cartera de vivienda ha sido la única en experimentar un crecimiento sostenido durante 2024 y enero de 2025.

“A pesar de la disminución en el monto de la deuda, la carga financiera (el porcentaje que una familia destina de sus ingresos para saldar sus deudas) de los hogares aumentó. En los bancos, que representan el 98% de la cartera, este indicador se elevó de 34,4% en 2023 a 38,4% en 2024, superando incluso el promedio de 36,9% registrado entre 2019 y 2023″, comentó Luis Fernando Mejía, director ejecutivo de Fedesarrollo.

Sin embargo, destacó que el inicio de 2025 demuestra una desaceleración en la contracción de la cartera, pasando de una variación de -5,9 % en enero de 2024 a -1,7% en enero de 2025, advirtiendo, no obstante, que el aumento en la carga financiera de los hogares “indica que, a pesar de que hay menos crédito disponible, los hogares están dedicando una mayor proporción de sus ingresos al pago de sus deudas”.

Para el analista, el grado de endeudamiento continúa siendo una inquietud, especialmente porque los hogares están sintiendo una mayor presión financiera, lo cual podría impactar el consumo y la reactivación económica.

En ese sentido, el Informe Actualidad del Sistema Financiero colombiano indica que al cierre de enero de 2025, el saldo bruto de la cartera en Colombia alcanzó los $707,3 billones, confirmando 22 meses de descensos consecutivos anuales, lo que coincide con el comportamiento de la economía.

La solicitud de crédito de consumo presentó una variación nominal negativa de 2,8 % y la real anual también fue negativa de 7,7 % en enero. Asimismo, la modalidad de libre inversión mostró una variación anual de -15,1 %, al igual que el crédito rotativo con una caída del -20,6 %, seguido por tarjetas de crédito con una reducción del -7,7 %.

En contraposición, la categoría de consumo de bajo monto creció un 13,4%. En enero, las entidades desembolsaron a las personas créditos por $18,1 billones.

Mientras tanto, de acuerdo a este mismo informe, la cartera comercial que se refiere a créditos de empresas, registró por segunda vez una variación real anual positiva, después de 18 meses con cifras negativas. En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial disminuyó $1,3 billones.

Con respecto a la calidad de la cartera de consumo (si las personas están realizando sus pagos puntualmente), muestra que el indicador de cartera vencida alcanzó su nivel más crítico en noviembre de 2023, cuando llegó al 8,4 %, hasta alcanzar el 6,9 % en enero de 2025.

“Posteriormente, otras carteras también se deterioraron. La de microcrédito subió del 8,6% a finales de 2023 al 8,8% en enero de 2025. En el mismo lapso, la cartera de vivienda aumentó del

3,0% al 3,5% y la comercial del 3,4% al 3,7%”, expuso.

Es decir, ha crecido la cantidad de personas que están atrasándose en el pago de sus obligaciones y presentan una o más cuotas pendientes con sus entidades bancarias.

Mientras tanto, Transunion, una de las entidades de información financiera del país, comunicó que al finalizar 2024, el crédito tuvo un resultado mixto: se incrementaron los préstamos para vivienda (6,1 %), vehículos (1,5 %) y libranza (12,9 %), pero los préstamos con tarjetas de crédito disminuyeron un 20%, así como los de libre inversión, con una baja del 20,4 %, y los microcréditos, con un 12,8 %.

El informe de crédito de la entidad también destaca otros aspectos alentadores, como que los colombianos con un riesgo crediticio medio a alto están pagando menos por sus deudas en relación con sus ingresos, lo que ha reducido su carga financiera y ha llevado a que la morosidad en tarjetas de crédito y libre inversión disminuya.

Además, la disminución del nivel de riesgo por parte de las entidades, acompañada de la mejora en el indicador de carga financiera, promueve una bajada de la morosidad tanto en cartera como en cosechas.

Respecto a la morosidad superior a 60 días, Transunion confirmó que en el último trimestre de 2024, las tasas de morosidad severa continuaron su ascenso interanual en la mayoría de los productos crediticios, excepto en las tarjetas de crédito y los préstamos de libre inversión.

El microcrédito mostró el mayor aumento en morosidad en comparación con el cuarto trimestre de 2023, seguido por los préstamos de vehículos. Por otro lado, las tarjetas de crédito y los préstamos de libre inversión presentaron una mejora en las tasas de morosidad por primera vez en ocho trimestres, con reducciones interanuales de 66 pbs y 42 pbs, respectivamente. (Ver gráfico).

Por su parte, Sebastián Téllez, director de investigaciones económicas de Raddar, señaló que con la disminución de la inflación y la baja en las tasas de interés, se está observando una reactivación del crédito en 2024, cuando este financió el 25,7% del gasto de los hogares.

Añadió que en 2025, el apalancamiento del crédito se ha establecido en 23,6 %, aunque en febrero llegó al 35 %.

“Este aumento responde a dinámicas propias del inicio de año, cuando los hogares enfrenten menores ingresos tras la temporada navideña y gastos significativos como matrículas escolares, lo que los lleva a recurrir de manera más intensa al crédito para satisfacer sus necesidades. Así, de cada 100 mil pesos que gastan los hogares, 23 mil pesos se realizan mediante crédito”, enfatizó.

De igual modo, aseguró que la situación de la cartera…de financiamiento revela un avance en los índices de morosidad en el sector de consumo. Para el 2024, este indicador se encontraba en 8,3 %, mientras que a inicios de 2025 ha disminuido a 6,8 %.

“La cartera de préstamos hipotecarios exhibe un comportamiento diferente. En los primeros meses de 2025, la tasa de morosidad en este sector se sitúa en 3.5%, lo que indica un incremento en comparación con el año previo. No obstante, este nivel aún no alcanza un umbral que pueda considerarse alarmante para la estabilidad del sistema financiero”, aclaró.

Este aumento, especificó, podría estar vinculado al ajuste en las condiciones económicas de los hogares tras el periodo de elevado endeudamiento, pero hasta el momento no representa una indicación de deterioro sustancial en la calidad de los préstamos para vivienda.

Es importante señalar que aunque la cartera general muestra indicios de recuperación, el rendimiento varía según el tipo de préstamo. La cartera de consumo ha mejorado en calidad, lo que genera cierto optimismo para 2025, aunque todavía está lejos de experimentar un crecimiento real positivo.